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优步想要在2019年制造最大的IPO事件 但可能因为美国政府的长期停摆而泡汤

该公司在没有大股东代表的情况下开始进行IPO,为本已复杂的环境增添了一道明显的不安因素。

从最近股市的极度波动到政府关门三周,美国 IPO 市场在 2019 年将面临诸多不确定性。但对于优步来说,还有另一个复杂的方面——该公司最大的投资者仍在等待董事会席位。

去年 1 月,优步将 15% 的股份出售给软银 (SoftBank),这家叫车公司同意在最终的 17 个董事会席位中,给这家日本企业集团两个席位。软银表示,它的席位将由 Sprint 的首席运营官兼执行董事长马塞洛•克拉 (Marcelo Claure) 和软银愿景基金 (Vision Fund) 主管拉杰夫•米斯拉 (Rajeev Misra) 占据。

一年多以后,软银正在等待美国政府批准克劳雷和米斯拉的申请。软银持有优步的股份,但更重要的是它正在接受美国外国投资委员会 (Committee on Foreign Investment in the United States, CFIUS) 的审查。CFIUS 是美国财政部的一个部门,负责审查涉及海外投资者的某些交易。

即便在正常情况下,CFIUS 的审批过程也是缓慢的,而且联邦政府正处于部分关闭状态,尚不清楚优步何时会得到回应。随着优步准备在今年进行大规模 IPO(预计将于今年上市),该公司在没有大股东代表的情况下开始进行 IPO,为本已复杂的环境增添了一道明显的不安因素。

「投资者显然想要参与 IPO 过程因为会有事情与承销商会明显影响其证券和证券的流动性,」摩根大通 (J.P. Morgan) 的前负责人大卫·金表示,鉴于优步的「悠久历史」,公开市场投资者「将想知道谁代表公司治理」。

最受瞩目的IPO事件

预计优步将成为 2019 年 IPO 中最引人注目的一家,可能包括 Airbnb、Lyft、Pinterest 和 Slack。然而,科技企业引领美国股市在第四季大跌,导致美国股市成为 2008 年以来最糟糕的一年,令投资者对今年业绩亮丽的乐观情绪大跌。最重要的是,美国国内陷入了历史上最长的政府停摆,这意味着美国证券交易委员会 (SEC) 与准备 IPO 机构不能有效地进行工作。

对优步来说,CFIUS 审查带来的「额外挑战」来自软银去年早些时候的 93 亿美元的投资。这笔投资为优步提供了一些新资本,并向早期投资者和员工提供了数十亿美元的流动性,其中包括联合创始人兼前首席执行官特拉维斯•卡兰尼克 (Travis Kalanick)。

软银将交易提交给美国外国投资委员会进行自愿审查,并同意在获得批准之前不任命董事。今年 8 月,美国国会通过了美国外国投资委员会的法律修正案,将司法管辖权扩大至非控股投资领域。美国外国投资委员会不太可能采取任何行动破坏这笔交易,因为软银只持有少数股权这,对于美日经贸关系是友好的。

IPO可能会被推迟

一位知情人士说,软银支持这项审查,这不应影响优步在公开市场融资的能力。软银的一名发言人拒绝置评,优步的一名代表也拒绝置评。

但也不能保证优步今年就能上市。投资银行对优步的估值已经达到 1200亿 美元,据报道优步在去年 12 月的 IPO 中提交了机密文件,但首席执行官 Dara Khosrowshahi 表示,优步也有可能在 2020 年上市。

Khosrowshahi 本周稍早对华尔街日报表示,「好消息是我们的资产负债表强劲,因此今年无需上市。」

软银的席位并不是优步董事会中唯一空缺的席位。2017 年发生一系列丑闻后,优步努力加强公司治理,作为努力的一部分,优步同意将董事会成员从 11 人扩大至 17 人。除了软银的代表外,董事会目前只有 12 名成员,还有 3 名独立董事的空缺。

*头图来自 TheDrive

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